Татнефть АП

Сохраняет планы на дивиденды

Открытие

Инвестиционные идеи на фондовом рынке

Новости и факты

Татнефть отказалась от моратория на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям, подаваемым кредиторами, что позволит выплачивать дивиденды или проводить выкуп акций с рынка в ближайшие 5 месяцев (до 1 октября).

ЕС все-же намерен ввести эмбарго против российской нефти с определенными ограничениями. Нефтяные компании, ориентирующиеся на экспорт, пострадают в бо’льшей степени, а
позиции вертикально-интегрированных компаний с НПЗ в России более защищены от такого шока.

Наш взгляд

Среди российских нефтяных компаний мы выделяем Татнефть как компанию со сбалансированным портфелем активов в добыче, нефтепереработке и сбыте. В 1-м квартале объем нефтепереработки вырос на 35% г/г до 331 тыс. барр. в сутки (59% добычи). Даже при консервативном прогнозе, предполагающем снижение добычи в 2022 году на 6% г/г до 508 и объемов переработки до 250 тыс. барр. в сутки привилегированные акции компании привлекательной долгосрочной «дивидендной историей» с ожидаемой доходностью по 2021 году в размере 12,5% и по 2022 году в размере 16,5%, что подтверждается решением компании.

Наша фундаментальная оценка привилегированных акций компании составляет 437 рубля, что соответствует рекомендации «ПОКУПАТЬ».

Техническая картина

Ближайшим уровнем сопротивления, являющимся так же уровнем разворота падающего тренда, является 375 рублей, закрепление выше которого откроет котировкам путь к дальнейшему росту.

Краткосрочной линией поддержки выступает нижняя граница растущего канала: 324-325 рублей, а более сильным уровнем – 300 рублей за акцию.

Источник публикации: Открытие 

Огромный список инвестидей от экспертов биржевого рынка Вы можете также найти на канале Фондовый рынок | все идеи в Telegram.

(Прочитали 127 всего, 1 прочитали сегодня)
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x